建立一家私募基金投資公司需要哪些條件（詳細(xì)），稅率如何？謝謝？

私募基金成立的條件，私募基金成立的流程

一、成立公司主體在申請私募基金管理人之前，首先得注冊成立一家私募基金主體公司：（1）準(zhǔn)備材料進(jìn)行私募基金主題公司注冊時，需準(zhǔn)備以下材料：1．公司名稱：按照協(xié)會規(guī)定，目前申請私募基金牌照的主體公司名稱和經(jīng)營范圍必須有“私募”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“基金管理”等字樣，一般公司名稱為“XXXX投資管理有限公司”、“XXXX資產(chǎn)管理有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權(quán)投資有限公司”、“XXXX股權(quán)基金投資管理有限公司”、“XXXX資本管理有限公司”等，名稱的確定和全國各地的工商局具體規(guī)定有關(guān)系，各地最終審核名稱結(jié)果有所不同。2．公司類型：目前一般為有限責(zé)任公司或有限合伙企業(yè)（目前協(xié)會已經(jīng)放開了外商獨(dú)資企業(yè)（WOFE）在國內(nèi)申請私募基金管理人牌照）。3．注冊地址：選擇一個比較合適的公司注冊地址主要考慮：提供注冊地址，稅收優(yōu)惠，高管退稅和獎勵，管理規(guī)模獎勵，辦公室提供和其他配套服務(wù)措施。不過一個悲傷的故事是：全國大多數(shù)地方已經(jīng)基本不允許注冊資產(chǎn)管理公司。如果沒有現(xiàn)成的投資類公司，你可以選擇買殼（別人注冊的資產(chǎn)管理公司），但購買一個殼的價格并不便宜（要做法人變更，而且現(xiàn)在很少有私募?xì)こ鍪郏换蛘呗?lián)系成笈金服代辦投資類公司注冊事宜。4．注冊資本：現(xiàn)在是認(rèn)繳資本制度，股東可以約定在某一時間之前實(shí)繳完資本即可。做證券類私募，注冊資本金最好是1000萬，股權(quán)類最好2000萬起，將來通過備案的概率高一點(diǎn)。協(xié)會要求實(shí)繳資本比例在25%及以上，或者實(shí)繳資本能保證公司運(yùn)營超過6個月時間。5．公司經(jīng)營范圍：按照協(xié)會的規(guī)定目前私募基金管理人的經(jīng)營范圍只能是：資產(chǎn)管理，投資管理，股權(quán)投資，股權(quán)投資管理，股權(quán)基金投資管理（申請私募證券基金類型牌照的管理人經(jīng)營范圍里建議不要寫“投資咨詢”字樣）。（2）公司注冊完成上述材料的準(zhǔn)備后便可進(jìn)行工商注冊。刻章，開立銀行賬戶，做logo，開立社保公積金賬戶等，幾千元可以搞定。然后你需要租個辦公場所。協(xié)會備案的時候，是要看你的辦公樓和帶logo的前臺照片的，這個無法作假。其他注意事項(xiàng)如下：1.核定稅種：現(xiàn)在一般投資公司核定為增值稅小規(guī)模納稅人，增值稅稅率為6%（全部營業(yè)額*6%=增值稅額），企業(yè)所得稅25%，個人所得稅20%（投資公司的主要收入為管理費(fèi)和后端業(yè)績分成，這個稅收就要和公司注冊地的園區(qū)進(jìn)行商談，有一定比例的稅收返還）。2.辦理法人一證通U盾，開通稅務(wù)和銀行的三方協(xié)議，保證以后進(jìn)行網(wǎng)上報稅，以及辦理員工的社保公積金網(wǎng)上入工操作。3.尋找公司辦公室：因?yàn)楝F(xiàn)在申請私募牌照需要實(shí)際辦公地址，律師和協(xié)會都會現(xiàn)場盡職調(diào)查。4.公司網(wǎng)站建設(shè)，微信網(wǎng)站建設(shè)（此項(xiàng)應(yīng)該注意不能通過公開渠道募集產(chǎn)品和信息披露要符合協(xié)會的要求）。

2000年成立的基金有哪些？

2000年成立的基金有很多，以下是一些例子：1. BlackRock Global Allocation Fund - 2000年8月成立，是一只全球配置型基金，旨在實(shí)現(xiàn)長期資本增長。2. Fidelity Contrafund - 2000年1月成立，是一只美國大盤成長股基金，旨在尋找具有潛力的公司以實(shí)現(xiàn)資本增值。3. T. Rowe Price Equity Income Fund - 2000年5月成立，是一只以股息為導(dǎo)向的美國股票基金，旨在提供相對穩(wěn)定的股息收入和資本增長。4. Vanguard Total Stock Market Index Fund - 2000年6月成立，是一只以追蹤全股市指數(shù)為目標(biāo)的股票指數(shù)基金。5. PIMCO Total Return Fund - 2000年7月成立，是一只由債券投資組成的基金，旨在為投資者提供收益和保值。這只是一些例子，實(shí)際上2000年成立的基金還有很多。每個基金都有其特定的投資策略和目標(biāo)。投資者應(yīng)根據(jù)自己的投資需求和風(fēng)險承受能力選擇適合自己的基金。

什么是基金凈值？基金凈值如何計(jì)算？

凈值的意思就相當(dāng)于每一份價值多少錢。比如說凈值是1.32元，就相當(dāng)于每一份基金目前的價值是1.32元，如果你是在認(rèn)購期買的，那么當(dāng)初你買的時候的凈值就是1元，現(xiàn)在賣掉的話（即贖回）就會按照1.32元進(jìn)行交易，扣除你原來購買的成本，相當(dāng)于每一塊錢賺了0.32元，相當(dāng)于有32%的收益。 　　你現(xiàn)在是負(fù)的3.3，我查了一下，這3.3是說今年以來一共虧了3.3%。你是今年2月20日買的，相當(dāng)于認(rèn)購，也就是成本為1元每份，目前的凈值是0.9670，也就是說，現(xiàn)在賣掉的話，每一份只有0.967元，虧的。算下成本，十萬的手續(xù)費(fèi)為1500+500=2000元，你的份額是100000/（1+1.5%）=98522.17份，贖回后有95270.94元，扣除贖回費(fèi)476.35后還有94794.59元。 　　所以，不要盲目的去購買基金，尤其是某些銀行員工，為了完成任務(wù)，根本不管客戶死活。瞎推薦，今年這樣的行情還能推薦股票型基金的，還是個QD產(chǎn)品的，這樣的客戶經(jīng)理真的要有個戒心的。希望引以為戒。

我想成立一個家庭基金，有什么好的建議？

有這個想法以及意識就已經(jīng)至少能夠說明你是一個對家庭非常負(fù)責(zé)的人了。建議參考標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)分配象限圖（下圖）來建立自己的家庭保障基金！

在準(zhǔn)備建立家庭基金之前，首先要明確我們建立基金的初衷是什么，想要通過這個基金解決什么問題，此外我們有多少資金可以投入到這個基金里；同時，我們建立家庭基金后，不能影響我們的正常生活，這就是不忘初心，方得始終！下面可以參考標(biāo)準(zhǔn)普爾象限圖以及結(jié)合自身家庭的具體情況來建立家庭保障基金。

第一，投入基金的資金一定是扣除日常生活正常開支后剩余的資金，也就是說，平時衣食住行（包括請客吃飯，網(wǎng)購，紅白喜事隨份子錢等花銷），還完房貸車貸信用卡之后，還能剩余的資金。

第二，這個基金一定要專款專用，設(shè)立專有賬戶（我們不可能把這點(diǎn)錢通過某個平臺幫我們管理，但可以用幾張銀行卡，用于不同用途，后文會詳細(xì)描述），不能是一時頭腦發(fā)熱，堅(jiān)持幾個月后遇到某個需要用錢的事就一下子給支出了或堅(jiān)持不下去了。

第三，通過一個例子來分析一下標(biāo)準(zhǔn)普爾象限圖。比如一個三口之家，父母和一個孩子，父母雙方月收入在減掉正常開支后，還剩余一萬元。那么這一萬元通過4：3：2：1的一個比例分別存入不同銀行卡內(nèi)，專款專用，存入家庭保障基金。也就是說，存入農(nóng)行的1000元，用于未來幾個月可能的短期消費(fèi)，比如紅白喜事隨份子，出去旅游或請朋友吃飯等。存入工行的2000元，用于保護(hù)家人健康，滿足看病住院的花銷，預(yù)防因意外或重大疾病以及其他突發(fā)的大開支造成家庭收入中斷帶來風(fēng)險，影響生活品質(zhì)。可以考慮通過高保額意外險，重疾險以及醫(yī)療險這個杠桿來保護(hù)家人的健康。其次，存入招商銀行的3000元，用來投資，也就是錢生錢，比如投資銀行理財(cái)，基金，股票，房產(chǎn)等，但一定要明白收益越高，風(fēng)險越大，不要為了追求高收益，把所有雞蛋都放在一個籃子里，要學(xué)會分散風(fēng)險。最后，存入建行的4000元用來滿足我們的剛性需求，比如孩子的教育問題，我們的養(yǎng)老問題等等，不求收益多高，但求能保本穩(wěn)定升值。你說，出了事，能不讓孩子繼續(xù)上學(xué)么，我們老了能不提前準(zhǔn)備些養(yǎng)老金么，類似一系列的剛性需求，就是由這個賬戶來保障的。

上面僅是通過一個例子來分析如何應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)普爾象限圖來幫助我們建立家庭保障基金，這四個賬戶的比例也不是固定的，一定要結(jié)合自身家庭的實(shí)際情況來建立哈，不要為了建立而建立，還是那個問題，你需要通過這個家庭保障基金來解決什么問題，來抵御什么風(fēng)險。

不忘初心，方得始終！

希望我的經(jīng)驗(yàn)，對你有一定的幫助！

什么是基金?如何進(jìn)行基金投資？

你好！我是@程序員學(xué)習(xí)很高興回答你的提問，希望對你有所幫助，謝謝！

錯誤的基金投資姿勢——小A的故事

15年的大牛市，全民熱議股票基金，小A聽朋友說買基金賺了不少，心癢癢的，在根本不知道基金為何物的時候，盲目跟風(fēng)，買入了兩只股票型基金，其中一只還是新基金。

很快一只基金盈利達(dá)到30%，小A激動啊，像發(fā)現(xiàn)了新大陸，覺得基金真是好東西，跟提款機(jī)一樣好，如果當(dāng)初多買點(diǎn)，現(xiàn)在要達(dá)到人生巔峰了。

于是小A大筆資金追加。

結(jié)果你可能猜到了，很快股災(zāi)到來，幾次熔斷，先前的盈利全部回吐，甚至虧損一度達(dá)到40%。

基金跌了，小A心慌啊，每天忍不住的看盤，幾乎沒心思工作了。一開始不知所措，裝死不動，后來眼瞅著賬戶上的錢越來越少，小心臟承受不住，割肉出局，發(fā)誓再也不碰這“坑人”的基金。

小A在基金投資上犯了基金小白幾個非常常見的錯誤。

1、盲目跟風(fēng)

2、追漲殺跌

3、裝死不動

4、止損不止盈

5年100萬——你需要基金定投

這里說的100萬，不是指房產(chǎn)等固定資產(chǎn)，而是指現(xiàn)金流，也就是說，在你需要用錢的時候，可以調(diào)動支配的現(xiàn)金資產(chǎn)。

對于大城市的高薪人士來說，100萬可能一兩年就賺到了，或者入職很早，手中持有公司股票，身價百萬so easy。

在我眼中，100萬比10萬，1000萬對工薪一族更有吸引力，10萬元比較容易，1000萬實(shí)在太難，100萬是個需要動腦筋努把力踮踮腳才能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

這里提一個小問題，你認(rèn)為把每個月多投入2500元，和把收益率提高到15%，對你來說，哪個能難？

認(rèn)為第一個更難的，請努力提升自己，增加工資收入，如果本職空間有限，考慮通過副業(yè)開源，增加現(xiàn)金流流入；

認(rèn)為第二個更難的，請認(rèn)真學(xué)習(xí)基金定投，因?yàn)榛鸲ㄍ毒褪沁@樣一種幫你提升收益率的穩(wěn)健投資方式。

根據(jù)數(shù)據(jù)測算，長期定投指數(shù)基金可以輕松獲取13%的年化收益率，如果做好基金配置，采用一定投資策略，15%非常簡單。

博多舍費(fèi)爾在理財(cái)經(jīng)典書《財(cái)務(wù)自由之路》中寫：通往幸福的路有兩條，減少欲望或增加財(cái)富，如果你聰明過人，就會雙管齊下。

對我們來說，想快速實(shí)現(xiàn)人生第一個100萬，一要努力攢本金，二要提高收益率，并且雙管齊下。

基金定投的含義和優(yōu)勢

基金定投，指在固定的時間以固定或者不固定金額投資指定的基金，類似于銀行零存整取的一種投資方式，是懶人投資利器。

舉個簡單的例子。

小A很喜歡吃海鮮，螃蟹剛剛上市50元一斤，他買了2斤回來，一共花了100塊。過了一段時間，海鮮大量供應(yīng)，價格大幅下降，25元一斤了，小A這次花100塊買回來4斤。

小A做的一件事就是，越跌越買，從而降低持有成本。

當(dāng)然，小A買的是螃蟹，回來煮煮就吃掉了，慰勞的是肚子。回到基金的市場上來，我們買入的就是資產(chǎn)了。

比如我今天以2元的價格買了500份基金，投資金額是1000元。很不幸，第二天股市突然暴跌，這支基金的凈值跌到了1元，賬面上我一下子就損失了500元。

心痛，割肉嗎？不，我選擇再投資1000元，以1元的價格買入，同樣的1000元，這次我可以買到1000份基金，這就是“逢低買入”，以更低的成本買到基金份額。

現(xiàn)在我投入2000元，持有1500份基金，持有一份基金的成本就是2000÷1500=1.33元，第三天這支基金制藥從從1元漲回到1.33元，我就解套了，等它漲回到2元時，我就賺翻了。

你看，我如果不采取定投策略，第一天把所有錢一次性都在2元的時候買入，那我就得等到基金重新漲回2塊錢的時候才能解套了。天知道，那得等到什么時候。

基金定投的優(yōu)勢就在于，通過分批次小額買入基金，均攤購入成本，平滑投資風(fēng)險。

定投適合的人群

1、工薪族

每月固定收入，薪水到手，華麗麗的轉(zhuǎn)化為基金份額，在熊市時積累籌碼，到牛市時賣出賺取利潤。基金定投正適合這類手中資金不多，希望通過長期投資獲取較高收益的理財(cái)人群。

2、月光族

基金定投有很好的強(qiáng)制儲蓄作用，利用定投，每個月強(qiáng)制劃走收入的一部分，達(dá)到理財(cái)公式所說“開支=收入-儲蓄”，無形中存下一筆錢。

3、上班族

平時工作非常忙碌，沒有時間去研究股票市場、沒有時間去琢磨投資策略，基金定投就顯示出“傻瓜”投資的好處了。

哪些基金適合定投？

按照交易場所劃分，基金分為場內(nèi)基金和場外基金。

場內(nèi)基金需要在券商開戶，在證券交易軟件當(dāng)中進(jìn)行購買，比如ETF和LOF基金，個人并不建議新手購買這種基金。

因?yàn)槊鎸善辟~戶內(nèi)的漲漲跌跌，我們很難做到心如止水，而且場內(nèi)基金沒有自動定投的設(shè)置，必須手動購買，不利定投紀(jì)律的遵守。

按照風(fēng)險類別劃分，基金分為以下7種：

下面介紹的7種基金，是普通投資者比較常見的類型。

1、貨幣基金

風(fēng)險低、收益一般、流動性好，以余額寶為代表，適合放置備用金或者是基金定投用的資金，適合無法承受風(fēng)險的投資者。

2、債券基金

風(fēng)險和收益率都略高于貨幣基金，適合風(fēng)險承受能力居中的投資者。其中還有一種特殊的可轉(zhuǎn)債基金，較為復(fù)雜，隨后會單獨(dú)說明。

3、混合基金

風(fēng)險和收益都高于債券基金，種類繁多，有的偏重股票、有的偏重債券，比較靈活，適合風(fēng)險偏好較高的投資者。

4、股票型基金

顧名思義，投資于股票市場的基金，風(fēng)險和收益又略高于混合基金，通俗來說就是漲的多、跌的也多，全看基金重倉股票的走勢，適合風(fēng)險偏好較高的投資者。

5、指數(shù)型基金

追蹤特定指數(shù)的基金，以該指數(shù)的成分股為投資對象，比如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)等 ，可以場外購買也可以場內(nèi)購買。

6、特定行業(yè)基金

包括醫(yī)療主題基金、軍工主題基金、消費(fèi)主題基金等等，是以某個特定行業(yè)的股票作為投資目標(biāo)的基金，風(fēng)險較高。

7、QDII基金

投資海外市場的基金，具體還有細(xì)分，類似國內(nèi)的基金分類，包括QDII債基、QDII股基等，風(fēng)險較高，適合分散資產(chǎn)、進(jìn)行資產(chǎn)配置。

此外，還有分級基金、對沖基金、量化基金、封閉型基金和定開基金等，較為復(fù)雜，也不適合基金小白，此處略去。

找到適合你的“肥雞”

指數(shù)型基金

建議關(guān)注銀行螺絲釘，選擇低估值的指數(shù)基金，進(jìn)行定投。

基本策略為：低估值時定投，正常估值時持有，高估值時賣出。

主動型基金

亭主總結(jié)為“三板斧”。逐一進(jìn)行，基本能幫助你辨別出基金中的肥雞了。

1、看晨星評級。三星以下的不考慮，連續(xù)三年四星、五星的可以考慮列入基金池。

2、看基金過往業(yè)績。看基金近3-5年的業(yè)績走勢，四分位排名靠前，每年收益在15%以上。

3、看基金經(jīng)理水平。指數(shù)型基金不在此列，主動型基金非常考驗(yàn)基金經(jīng)理的水平，選個老司機(jī)更靠譜些。

定投開始的最佳時機(jī)——現(xiàn)在！

定投的一大優(yōu)勢在于——不必?fù)駮r。

我曾經(jīng)利用定投計(jì)算器測算，不同試點(diǎn)開始定投的實(shí)際收益率，證明在相對安全的區(qū)間內(nèi)，隨時都是開始的最佳時機(jī)！

也就是說，在一個相對安全的區(qū)間內(nèi)，你不必在意大盤是3100，還是3200，還是3300，3400。

具體來說——跟著大盤走。

大盤在3500點(diǎn)以下，別猶豫，開始定投；

大盤跌到3000點(diǎn)，增加定投數(shù)額，拉低持有成本；

大盤漲到3500點(diǎn)以上，減少定投數(shù)額，持續(xù)積累份額；

大盤漲到4000點(diǎn)，逐步停止定投，分批止盈。

收益更高的定投策略

1、定時定額定投法

在固定的時間定投固定數(shù)額的資金，叫“定時定額定投法”，這是最為基本的定投操作。

2、“定時不定額定投法”

目前，很多基金購買平臺都退出了“智能定投”，也就是固定的時間進(jìn)行定投，但是根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，“高了少賣，低了多買”，實(shí)現(xiàn)“同樣資金積累更多基金份額”的目的，稱為“定時不定額定投法”。

舉例說明

這是我的基金池中的一只基金，采用的是“定時不定額”的智能定投方法。

可以看到扣款數(shù)額不等，實(shí)施的“價格均線”是\"指數(shù)500日日均線\"，實(shí)際定投金額=基礎(chǔ)定投金額*當(dāng)期扣款率，當(dāng)期扣款率由前一日收盤價和指數(shù)500日均線的比值決定。

通俗來說，就是指數(shù)處于高位，本期定投少買，指數(shù)處于低位，本期定投多買。我設(shè)置的基礎(chǔ)定投金額是100元，可以從扣款記錄看到近幾次是170元或160元。

3、“不定時不定額定投法”

主要是指在固定的定投計(jì)劃之外，遇到暴跌或者基金達(dá)到投資者自己設(shè)定的“加倉點(diǎn)位”，進(jìn)行補(bǔ)倉的操作行為。

人的本能是趨利避害的，見到虧損就想趕快逃跑，在定投的領(lǐng)域，這絕不是什么好方法。

巴菲特大神老早就教導(dǎo)我們，“在別人恐慌的時候貪婪，在別人貪婪的時候恐慌”。

很多時候，投資都是一件反人性的事情。

止盈的幾種方法

我們知道，定投的收益想要最大化，需要做到三點(diǎn)：便宜的時候多買，貴的時候少買，然后在高點(diǎn)果斷止盈。

那這個止盈的時機(jī)，如何判斷呢？

1、目標(biāo)收益法

即為自己購買的基金設(shè)定一定的收益目標(biāo)，達(dá)到就賣掉收益部分，然后將收益分成若干份，繼續(xù)定投。

比如，目標(biāo)收益設(shè)定為20%，那賬戶中的收益率達(dá)到這一數(shù)字，就要嚴(yán)格執(zhí)行贖回紀(jì)律，避免在下跌時錯過獲利的機(jī)會。

2、大盤點(diǎn)位法

不考慮基金本身的情況和收益，全跟著大盤走，大盤在3000點(diǎn)左右，定心的買，大盤在2000點(diǎn)以下，加倍的買， 大盤達(dá)到4000點(diǎn)以上，減少定投數(shù)額并逐步賣出。

3、情緒判斷法

市場蕭條的時候就定心的買，在基金市場持續(xù)買入籌碼，積累份額，也不看大盤，也不看收益，放任自己的基金賬戶，直到你身邊的人都開始談?wù)摴善绷耍C券開戶數(shù)屢創(chuàng)新高了，全民炒股集體瘋狂的時刻，你就打開賬戶果斷賣出，然后該干嘛干嘛去。

4、股債平衡法

每半年將自己的基金持倉進(jìn)行平衡，也就是將債券型基金和股票型基金按照50：50的比例重新平衡。也就是說，將基金中股基和債基按照50：50的比例進(jìn)行配置，半年后如果股基漲的快，債基漲的慢，筆記變成了60：40，那就賣掉部分股基，買入債基。表面上看，你是賣掉一個上漲快的優(yōu)良資產(chǎn)，買入下跌或收益不佳的不良資產(chǎn)，實(shí)際上，這是高拋低吸的過程，通過紀(jì)律性投資實(shí)現(xiàn)賣高買低的調(diào)整過程。

5、均線偏離法

也就是根據(jù)均線調(diào)整定投的數(shù)額，進(jìn)而決定賣出的時機(jī)。均線是指對應(yīng)指數(shù)過去一段時間收盤價的平均值曲線，包括180日均線、250日均線、500日均線等。選取與基金風(fēng)格契合的參考指數(shù)，比如滬深300指數(shù)代表大盤、中證500代表中盤、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)代表小盤。選擇長期均線作為參考，指數(shù)高于均線，少買，指數(shù)低于均線，多買，指數(shù)高于均線40%，考慮止盈。

6、相對估值法

巴菲特的老師，格雷厄姆曾提出盈利收益率法，他用這個方法來衡量股票的價值。雪球達(dá)人銀行螺絲釘據(jù)此建議普通人按照估值高低買賣基金，尤其是指數(shù)基金。含義是在基金處于低估值狀態(tài)時買入，正常估值時減少定投直至停止定投，基金處于高估值狀態(tài)時考慮賣出止盈。

關(guān)于止盈的小提醒

1、不要奢求精準(zhǔn)逃頂，考慮分批止盈

首先，我們要明白，定投并不能使我們暴富，那種動輒一兩年翻番的情況，少之又少，你得非常幸運(yùn)的踩準(zhǔn)市場的節(jié)奏，但你知道，幸運(yùn)這件事從來不公平。因此，在止盈這件事上，我們不能抱有不切實(shí)際的幻想，分批止盈是比較靠譜的方法。

2、止盈的最佳階段是定投的中后期

定投的初期，投入金額少，而且大部分普通投資者選擇定投的初衷是強(qiáng)制儲蓄，定投的早期止盈回的資金，數(shù)額不大，去處又是個問題，一不小心就變成了消費(fèi)金額。定投的中后期，也就是積累了一定的資金量和基金份額之后，就要考慮止盈了，上文的模擬也可以看出來，資金數(shù)額較大的時候盈利多少相差很多。

定投組合更賺錢

選一只基金定投也可以，但我個人不建議。這是典型的“把雞蛋放到一個籃子里”的做法，除非你有“ 上帝之手”，在龐雜的基金市場中剛剛好挑到那只業(yè)績好、長期收益也好的基金。

因此，選擇適合自己的定投組合，分散投資風(fēng)險，是更好更賺錢的定投之道。

按照現(xiàn)代投資組合理論（MPT），當(dāng)組合中的資產(chǎn)類別相關(guān)性不大時， 可以在風(fēng)險和收益中取得較高的平均值，也就是求得單位風(fēng)險的水平上收益最高，或單位收益的水平上風(fēng)險最小。

分散投資的理想狀態(tài)是投資在互不相關(guān)的投資品種上，比如股市、房產(chǎn)、黃金甚至是古玩等。對普通投資者來說，這種分散并不容易實(shí)現(xiàn)。

房產(chǎn)雖然受國人認(rèn)可，但多為自住，投資性房產(chǎn)的門檻相對較高，需要較多的資金投入。而其他投資品種如黃金、古玩等，則需要相對專業(yè)完備的知識儲備，否則很容易賺不到錢還會賠錢。

對普通投資者來說，在證券市場上用資產(chǎn)組合進(jìn)行分散投資，是相對容易實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)配置方法。

方法就是尋找互不相關(guān)或者相關(guān)性很小的證券品種。比如，股票和債券相對獨(dú)立。大盤股和小盤股相關(guān)性較小，價值型基金和成長型基金的相關(guān)性也不大。

“晨星九方格”

在股票和債券的比例之外，其他主動型基金進(jìn)行分散投資的時候，可以參考“晨星九方格”，也就是在基金組合中盡量覆蓋“晨星九方格”的全部。

有收益高波動大的基金，有收益低波動小的基金，兩者綜合，取中等收益和中等波動。

又稱晨星投資風(fēng)格箱方法，旨在幫助投資人分析基金的投資風(fēng)格，得到機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者的廣泛認(rèn)同。

橫項(xiàng)是三種投資策略：價值型、平衡型和成長型，縱向是投資股票的種類：大盤股、中盤股和小盤股。

如何便宜的買基金

投資基金時，交易成本也就是申購費(fèi)用是很多人忽視的問題。

其實(shí)申購時付出更少的費(fèi)用，意味著我們持有投資標(biāo)的物的成本越低，在理財(cái)投資的領(lǐng)域，這就是一場跑步比賽，你的成本更低，你就贏在了起跑線上。

我們來計(jì)算一下更明了。假設(shè)我要買1萬元的基金，申購費(fèi)用分別如下：

根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)一規(guī)定，基金申購費(fèi)計(jì)算采用外扣法，計(jì)算公式為：申購費(fèi)用 = (申購金額×申購費(fèi)率) /(1+申購費(fèi)率) 。

1、銀行渠道（1.5%申購費(fèi)）：=（10000*1.5%）/(1+1.5%)=147.8元

2、基金公司渠道（0.6%申購費(fèi)）：=（10000*0.6%）/(1+0.6%)=59.6元

3、第三方平臺（0.1%申購費(fèi)）：=（10000*0.1%）/(1+0.1%)=9.9元

銀行比基金公司貴一倍，基金公司比第三方平臺貴5倍。

場外基金降低交易費(fèi)用的3點(diǎn)提示

1、后端收費(fèi)比前端收費(fèi)省錢

后端收費(fèi)往往伴隨持有基金時間的延長而減少，以某基金為例，如果投資者選擇前端收費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)率為1.0%，而選擇了后端收費(fèi)，只要投資者持有時間超過1年以上，贖回時費(fèi)率只有0.8%。

持有三年以上認(rèn)購費(fèi)率只有0.4%，并且贖回費(fèi)全免；如果持有期超過5年，則認(rèn)購費(fèi)和贖回費(fèi)全免。這一條適用于長期持有的基金。

2、 紅利再投資比現(xiàn)金分紅省錢

基金投資者購入基金以后可以選擇兩種分紅方式，現(xiàn)金分紅或者紅利再投資。

紅利再投資購入的基金份額均不收取申購費(fèi)，這種方式不但能節(jié)省再投資的申購費(fèi)用，還可以發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，提高基金投資的實(shí)際收益。這一條適合于你持續(xù)看好該基金。

3、善用基金轉(zhuǎn)換更省錢

在同一家基金公司中有一些基金是可以免費(fèi)轉(zhuǎn)換的，可以先買入低費(fèi)率甚至是零費(fèi)率的貨幣基金，再轉(zhuǎn)換為同一家公司的指數(shù)基金，這樣可以大幅降低申購費(fèi)用。

還有的提供股票基金和債券基金之間的轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換費(fèi)=轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)+轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金的申購費(fèi)補(bǔ)差。

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