利率市場化的利弊（名義利率和有效利率怎么記）

我們都知道在常見的信貸產品介紹中（某唄、信用卡分期、房貸、平臺借貸、消費分期、消費貸等）都有關于還款方式和利率的說明，例如對于還款方式則有：隨借隨還、先息后本、等本等息、等額本金、等額本息等等。那么你知道還有名義利率apr和實際利率irr的區別嗎？

民法典中第六百七十七條“借款人提前返還借款的，除當事人另有約定外，應當按照實際借款的期間計算利息。”這一條可以很好解釋名義利率apr和實際利率irr之爭，具體是怎么回事呢？信小用細細來講解一下！

一、什么是名義利率apr和實際利率irr？

apr，即年化利率，又稱名義利率,是指一年內對貸款計息時，對外給出的年利率，年利率 = 息費之和 / 借款本金。

irr，即內部收益率，也稱為真實利率，簡單地說，作為投資方，投資出去一筆錢之后，賺取的回報現金流入時間點和流入金額大小會影響irr的大小。

二、常見的名義利率apr為什么比實際利率irr要低一半？

主要是名義利率apr中，客戶已償還或者已提前還的本金是不應該再收取利息的。在實際業務中，往往用較低的apr來宣傳。其實就是放貸機構玩了一個數字游戲，讓普通人覺得利息低了，其實是借款人為已還款的本金支付了利息。

舉個例子，你找放貸機構借了1000元一年，年利率15.4%，放貸機構收了你154元，但是你過了半年就提前還了，實際僅需支付利息77元（如果有約定提前還款手續費，那提前還款手續費+利息已經超過15.4%，也是可以不用支付的）。

從下圖可以看出，向銀行貸款1200元，每月還款108元，號稱每個月費率才0.67%，年利率才8%，實際暗藏貓膩…其實每個月有本金還款，利息的計算需要按照未還的本金來計算，而不是一直都以1200元來計算。然而盡管如此，還是有很多機構利息一直以本金1200元來計算，來壓榨普通借款人。