什麼是保證金賬戶(保證金賬戶分為哪些類別)

保證金賬戶是什么？保證金帳戶，又稱透明帳戶、信用帳戶。這是投資者在證券公司開立的一種帳戶方式。按照這個帳戶，用戶可以使用個股作為抵押，按照帳戶財產(chǎn)總市值的一定比例使用證券公司資金進行投資。

為確保執(zhí)行商品期貨義務(wù)的資產(chǎn)，商品期貨人需要在交易前將保證金存入期貨公司保證金賬戶中 。一般金融市場，不僅有現(xiàn)金支付，客戶還要將其投資證券的價值全部用現(xiàn)金結(jié)算，還有一種信用交易， 客戶只需支付一筆定金，作為投資承諾，就可以在金融市場上交易超過保證金意義的證券。這類交易就是保證金交易。

為確保交易安全公平，在信息發(fā)布或交易達到時，買賣雙方的保證金可能會被凍結(jié)。在對方毀約時，只需繳納保證金，向受害方賠償。若市場下跌，股票市值達不到抵押的最低水平，投資者必須追加保證金或出售股票。在

為保證履約，維護買賣雙方的合法權(quán)利，在股指期貨交易中實行保證金交易制度。任何參與股指期貨交易的買賣雙方都應(yīng)按照所屬交易所的規(guī)定繳納保證金，保證金是投資者履行合同的資金保證金。

首先，保證金的劃分

保證金分為交易保證金和結(jié)算準備金。

1.交易保證金是指清算會員將合同履約資金存入交易所專用結(jié)算賬戶，是合同占有的保證金，其額度按合同總額的一定比例計算。交易雙方成交后，交易所按照發(fā)布規(guī)范向交易雙方扣除交易保證金，按買賣持倉扣除交易保證金。

結(jié)算準備金是指清算會員在交易所專用結(jié)算賬戶中提前準備資金，是未被合同占有的保證金。結(jié)算準備金的最低余額必須由會員自籌資金支付。根據(jù)市場情況，交易所有權(quán)對會員結(jié)算準備金的最低余額進行調(diào)整。

清算會員向非清算會員和投資者收取的交易保證金不得低于交易所向清算會員收取的交易保證金。非清算會員向投資者收取交易保證金，不得低于清算會員向非清算會員收取交易保證金。清算會員自營業(yè)務(wù)只能依靠其專用直營結(jié)算賬戶進行，其擔(dān)保金必須與其經(jīng)紀業(yè)務(wù)進行分帳清算。

第二，保證金賬戶分為哪些類型？

根據(jù)銀行的角色，銀行的各種保證金賬戶可以細分為兩種類型:銀行作為債權(quán)人的保證金賬戶和銀行作為第三方存款人的保證金賬戶。首類保證金賬戶本質(zhì)上屬于金錢質(zhì)押，特定化和轉(zhuǎn)移債務(wù)人占有是開放合理金錢質(zhì)押的基本要素。在實踐中，保證金賬戶在成文要求、司法隨機性和操作抽象性等方面仍然存在滯后問題，因此引發(fā)的法律糾紛不容忽視。銀行業(yè)應(yīng)仔細評估保證金賬戶面臨的各種風(fēng)險，采取有力措施做好保證金賬戶的規(guī)范管理和風(fēng)險防控工作。有關(guān)部門還應(yīng)盡早統(tǒng)一各地法院對保證金賬戶法律性質(zhì)的不一致認識，維護銀行債權(quán)安全。

保證金賬戶通常是海外匯入保證金賬戶和地區(qū)劃歸保證金賬戶。這兩個概念都出現(xiàn)在海外投資中，銀行應(yīng)該根據(jù)接受海外擔(dān)保金控制信息表來設(shè)立賬戶。每一個開戶主體只開立一個海外匯款到擔(dān)保金專用賬戶，可以開立多個地區(qū)劃歸擔(dān)保金專用賬戶。賬戶需要在開戶主體注冊地設(shè)置，不得異地開戶。本賬戶收入主要包括外匯(劃)直接投資于參與競投等交易的地區(qū)，以確保類資產(chǎn)。帳戶費用主要包括，原路匯回或用于境外投資者地區(qū)合法注資，國內(nèi)外支付對價。往往根據(jù)其自有資金分為兩類。一般來說，資產(chǎn)來自海外的需要設(shè)立“海外匯至保證金賬戶”，資產(chǎn)來自中國的需要設(shè)立“區(qū)域劃歸保證金賬戶”。

1.對于“海外匯至保證金賬戶”，銀行在注冊開戶主體的相關(guān)信息后，還應(yīng)在協(xié)議信息注冊模塊中注冊FDI保證金，區(qū)域主體應(yīng)憑業(yè)務(wù)注冊憑證開戶。

對于“區(qū)域劃歸保證金賬戶”，銀行只需辦理開戶主體的相關(guān)信息備案即可設(shè)立相關(guān)賬戶。無論競投成功與否，“區(qū)劃歸擔(dān)保金專用賬戶”資產(chǎn)都應(yīng)劃回原劃入賬戶。“海外匯至擔(dān)保基金專用賬戶”中的資產(chǎn)，如果投標成功，可以作為后續(xù)外資企業(yè)地區(qū)投資的注資，轉(zhuǎn)入公司后面開立的資產(chǎn)基金賬戶。如果投標不成功，必須原路返回海外。