什麼是隔夜利率(什么是隔夜利率)

外匯投資者在進行外匯交易時，可能會發現，在他們的資金盈余中，除了匯率變化(包括點差和滑點)引起的變化外，還會有貸款利率變化引起的交易成本或利潤增加，也就是我們所說的隔夜利息?，F在就來談談外匯投資中的隔夜利息。

外匯隔夜利息是指外匯投資者在持股留宿時要支付或獲得利息。正如我們將資金存入銀行將產生存款利率，從銀行貸款將產生貸款利率一樣，外匯隔夜利息也存在正負差異。如果產生正的隔夜利息，投資者將獲得這部分利息；如果產生負的隔夜利息，投資者需要支付一定的資產。

外匯交易的本質是基于兩種貸款之間的匯率變化。每種貸款都有自己的利率，所以外匯投資涉及兩種不同的利率。當買入的貨幣利率高于賣出的貨幣利率時，投資者可以獲得正的隔夜利息，從而提高利潤；如果買入的貨幣利率低于賣出的貨幣利率，就會產生負的隔夜利息，從而導致投資者的交易成本增加。

當然，對于日內投資者來說，在同一交易日建立并還清頭寸，所以不需要考慮隔夜利息；但是對長期投資者來說，持股時間一般超過一天，那么就應該考慮隔夜利息費用。

什么時候扣除外匯隔夜利息？

不同的外匯經紀人有不同的公司位置，但交易者的平臺表明不同時區的時長是不同的。因此，雖然交易者預測隔夜利息的時間不同，但實際上是一個時間段。

美國東部(紐約)時長下午5:00計算部分外匯經紀人夜間利息，北京時間上午5:00計算；一些交易商在歐洲中間23。：00，計算到北京時間早上5點；還有一些交易員是英國時長夜10點，計算到北京時間也是早上5點。但這些都是夏季制，冬季制是北京時長早上6點。

換言之，以夏季制度計算，在上午5點整創建的所有倉位都將被視為持股留宿，隔夜利息必須計算。在上午5:01創建的倉位直到下一天才計算隔夜利息；但是早晨4:59創建的倉位是59。:00計算隔夜利息。

隔夜利息計算周末和假期

按照慣例，外匯投資通常在2個交易日之后進行清算。

星期一：一天隔夜利息。星期一買賣，星期三清算，星期一持股到星期二，清算日為星期三至星期四，因此需要支付/扣除一天的利息。

星期二：一天隔夜利息。周二持股到周三，清算日為周四至周五，因此需要支付/扣除一天的利息。

星期三：三天隔夜利息。周三持股至周四，清算日為周五至周一，因此需支付/扣除3天利息。

星期四：一天隔夜利息。周四持股到周五，清算日為下周一至下周二，因此需要支付/扣除一天的利息。

星期五：一天隔夜利息。周五持股至下周一，清算日為周二至周三，只需支付/扣除一天利息。

世界上大多數銀行都在周六和周日暫停營業，所以這幾天外匯投資的留宿利息不應該計算在內，但事實上，大多數銀行仍然計算這兩天的利息。由于這一原因，外匯市場將在周三停留的倉位計算為三天的利息，因此在周三停留的倉位可能會扣除三倍的隔夜利息。

假日通常沒有留宿利息，但是在大假日之前，隔夜利息會成倍增加。一般而言，買賣所涉及的貸幣在遇到屬于國家的關鍵假日時，就會計算出假日留宿的利息。比如7月4日，美國單獨留念日，美國銀行暫停營業，7月1日下午5:00計算美元貨幣對的所有倉位的額外留宿利息。

如何計算外匯過夜利息？

對于夜間利息的計算，一些交易者提供的是即時金額，而另一些交易者則提供利率。

即時計算金額的基本公式：

例如eur/usd的銷售和隔夜購買利息報價為：0.52 -0.62,

那樣表明： 如果投資者的持股頭寸為1手eur//usd，那么交易賬戶將獲得0.52美元；當投資者的持股頭寸為1手歐元美元時，交易賬戶將支付0.62美元。

利率計算的前提公式：

隔夜利息﹦下單手的具體數量×1手的規范×費率價格(空，多價不同)×計息天數×年度利率差/360天

對以usd為目標的貸款貨幣搭配：

比如：gbp/usd:假定是10000(1標準手)帳號，周一購買2手gbp/usd，市場價格為：1.2928/1.2940，持股至周二，這里元為高息貨幣，美元利率相對較低。舉例來說，如果利息差為0.42%(年利息差)，那么擁有英鎊的顧客就會得到利息。舉例來說，如果利息差為0.42%(年利息差)，那么擁有英鎊的顧客就會得到利息。

計算方法如下： 100000×2手×1.2940×1天×0.42%/360=$3.02，也就是年平均每天的利息。×相應的賬戶資金×手數×買(賣)價×計息天數。

對以usd為基礎的貸幣搭配：

例如usd//jpy: 假定是10000(1標準手)賬戶，周三賣空1手usd/jpy，市場價格為107.44/107.47，待在周四，利息差為-2.18，賣出美元的用戶將支付利息。

計算方法如下： 100000×1手×3天×(-2.18%/360)= -$18.17(需要注意的是：每到周四，隔夜利息將是平日的三倍，因為交收具體發生在周一，每隔一個周末2天。)

對于交叉貸款貨幣的搭配：

例如eur//gbp: 假定是10000(1標準手)帳戶， 周五購買5手eur//gbp，市場價格為0.6885/0.6890，留在下周一，利息差為-3.71，則購買歐洲的用戶需要支付利息。

計算方法如下： 1000×5手×0.6890×1天×(-3.71%/360)= (￡0.355=($0.63)

如果客戶是做多(擁有)高利率的貨幣，那么沒有平倉頭寸的隔夜利息就會被添加到賬戶資產中。反之，相關的隔夜利息可以從資金中扣除。

多頭和空頭頭寸都支付利息

目前外匯市場上，基本客戶持有多頭和空頭頭寸都要支付利息。原因包括以下幾個方面：

大多數貸款都處于零利率或低利率狀態，貨幣之間的利率差異非常低。

零售業外匯經紀人并扣除或支付不同客戶的不同利率。也有一些外匯經紀人對數據不透明，甚至沒有在其官方網站上顯示適用利率。并且不同的交易者對于過夜利息的計算方法也不一樣。

除扣除或支付利率差額外，一些外匯經紀人還增加了“管理”費用，這意味著即使利率差對客戶有利，他們也可能無法獲利。

外匯投資是一種杠桿交易，這意味著投資者已經使用了大部分的貸款。投資者通常會忘記杠桿的負面后果之一就是推高夜間費用，因為他們必須支付所有貸款的利息，而不僅僅是他們對特定行業的利息。這個費用自然是合理的。

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