什麼是隔夜利率(什么是隔夜利率)

外匯投資者在進行外匯交易時，可能會發(fā)現(xiàn)，在他們的資金盈余中，除了匯率變化(包括點差和滑點)引起的變化外，還會有貸款利率變化引起的交易成本或利潤增加，也就是我們所說的隔夜利息。現(xiàn)在就來談談外匯投資中的隔夜利息。

外匯隔夜利息是指外匯投資者在持股留宿時要支付或獲得利息。正如我們將資金存入銀行將產生存款利率，從銀行貸款將產生貸款利率一樣，外匯隔夜利息也存在正負差異。如果產生正的隔夜利息，投資者將獲得這部分利息；如果產生負的隔夜利息，投資者需要支付一定的資產。

外匯交易的本質是基于兩種貸款之間的匯率變化。每種貸款都有自己的利率，所以外匯投資涉及兩種不同的利率。當買入的貨幣利率高于賣出的貨幣利率時，投資者可以獲得正的隔夜利息，從而提高利潤；如果買入的貨幣利率低于賣出的貨幣利率，就會產生負的隔夜利息，從而導致投資者的交易成本增加。

當然，對于日內投資者來說，在同一交易日建立并還清頭寸，所以不需要考慮隔夜利息；但是對長期投資者來說，持股時間一般超過一天，那么就應該考慮隔夜利息費用。

什么時候扣除外匯隔夜利息？

不同的外匯經紀人有不同的公司位置，但交易者的平臺表明不同時區(qū)的時長是不同的。因此，雖然交易者預測隔夜利息的時間不同，但實際上是一個時間段。

美國東部(紐約)時長下午5:00計算部分外匯經紀人夜間利息，北京時間上午5:00計算；一些交易商在歐洲中間23。：00，計算到北京時間早上5點；還有一些交易員是英國時長夜10點，計算到北京時間也是早上5點。但這些都是夏季制，冬季制是北京時長早上6點。

換言之，以夏季制度計算，在上午5點整創(chuàng)建的所有倉位都將被視為持股留宿，隔夜利息必須計算。在上午5:01創(chuàng)建的倉位直到下一天才計算隔夜利息；但是早晨4:59創(chuàng)建的倉位是59。:00計算隔夜利息。

隔夜利息計算周末和假期

按照慣例，外匯投資通常在2個交易日之后進行清算。

星期一：一天隔夜利息。星期一買賣，星期三清算，星期一持股到星期二，清算日為星期三至星期四，因此需要支付/扣除一天的利息。

星期二：一天隔夜利息。周二持股到周三，清算日為周四至周五，因此需要支付/扣除一天的利息。

星期三：三天隔夜利息。周三持股至周四，清算日為周五至周一，因此需支付/扣除3天利息。

星期四：一天隔夜利息。周四持股到周五，清算日為下周一至下周二，因此需要支付/扣除一天的利息。

星期五：一天隔夜利息。周五持股至下周一，清算日為周二至周三，只需支付/扣除一天利息。

世界上大多數(shù)銀行都在周六和周日暫停營業(yè)，所以這幾天外匯投資的留宿利息不應該計算在內，但事實上，大多數(shù)銀行仍然計算這兩天的利息。由于這一原因，外匯市場將在周三停留的倉位計算為三天的利息，因此在周三停留的倉位可能會扣除三倍的隔夜利息。

假日通常沒有留宿利息，但是在大假日之前，隔夜利息會成倍增加。一般而言，買賣所涉及的貸幣在遇到屬于國家的關鍵假日時，就會計算出假日留宿的利息。比如7月4日，美國單獨留念日，美國銀行暫停營業(yè)，7月1日下午5:00計算美元貨幣對的所有倉位的額外留宿利息。

如何計算外匯過夜利息？

對于夜間利息的計算，一些交易者提供的是即時金額，而另一些交易者則提供利率。

即時計算金額的基本公式：

例如eur/usd的銷售和隔夜購買利息報價為：0.52 -0.62,

那樣表明： 如果投資者的持股頭寸為1手eur//usd，那么交易賬戶將獲得0.52美元；當投資者的持股頭寸為1手歐元美元時，交易賬戶將支付0.62美元。

利率計算的前提公式：

隔夜利息﹦下單手的具體數(shù)量×1手的規(guī)范×費率價格(空，多價不同)×計息天數(shù)×年度利率差/360天

對以usd為目標的貸款貨幣搭配：

比如：gbp/usd:假定是10000(1標準手)帳號，周一購買2手gbp/usd，市場價格為：1.2928/1.2940，持股至周二，這里元為高息貨幣，美元利率相對較低。舉例來說，如果利息差為0.42%(年利息差)，那么擁有英鎊的顧客就會得到利息。舉例來說，如果利息差為0.42%(年利息差)，那么擁有英鎊的顧客就會得到利息。

計算方法如下： 100000×2手×1.2940×1天×0.42%/360=$3.02，也就是年平均每天的利息。×相應的賬戶資金×手數(shù)×買(賣)價×計息天數(shù)。

對以usd為基礎的貸幣搭配：

例如usd//jpy: 假定是10000(1標準手)賬戶，周三賣空1手usd/jpy，市場價格為107.44/107.47，待在周四，利息差為-2.18，賣出美元的用戶將支付利息。

計算方法如下： 100000×1手×3天×(-2.18%/360)= -$18.17(需要注意的是：每到周四，隔夜利息將是平日的三倍，因為交收具體發(fā)生在周一，每隔一個周末2天。)

對于交叉貸款貨幣的搭配：

例如eur//gbp: 假定是10000(1標準手)帳戶， 周五購買5手eur//gbp，市場價格為0.6885/0.6890，留在下周一，利息差為-3.71，則購買歐洲的用戶需要支付利息。

計算方法如下： 1000×5手×0.6890×1天×(-3.71%/360)= (￡0.355=($0.63)

如果客戶是做多(擁有)高利率的貨幣，那么沒有平倉頭寸的隔夜利息就會被添加到賬戶資產中。反之，相關的隔夜利息可以從資金中扣除。

多頭和空頭頭寸都支付利息

目前外匯市場上，基本客戶持有多頭和空頭頭寸都要支付利息。原因包括以下幾個方面：

大多數(shù)貸款都處于零利率或低利率狀態(tài)，貨幣之間的利率差異非常低。

零售業(yè)外匯經紀人并扣除或支付不同客戶的不同利率。也有一些外匯經紀人對數(shù)據(jù)不透明，甚至沒有在其官方網站上顯示適用利率。并且不同的交易者對于過夜利息的計算方法也不一樣。

除扣除或支付利率差額外，一些外匯經紀人還增加了“管理”費用，這意味著即使利率差對客戶有利，他們也可能無法獲利。

外匯投資是一種杠桿交易，這意味著投資者已經使用了大部分的貸款。投資者通常會忘記杠桿的負面后果之一就是推高夜間費用，因為他們必須支付所有貸款的利息，而不僅僅是他們對特定行業(yè)的利息。這個費用自然是合理的。

上述是金投外匯網小編為您介紹的外匯投資中隔夜利息大量外匯知識，請關注金投外匯網！